📈 利多因素
- 美军打击伊朗+终止石油豁免，地缘溢价推升国际油价大涨3%
- 中国创新药BD半年出海逼近千亿美元，28只主题基金规模破1300亿
- 央行逆回购150亿元+银行消费贷利率低至3%，扩内需信号明确
- 高温热浪催生多维制冷刚需，清凉经济从民生延至算力散热领域
📉 利空因素
- AI科技股泡沫疑虑发酵，韩国KOSPI盘中跌8%触发熔断，存储/半导体板块重挫
- 两市融资余额单日减少130亿元，市场去杠杆压力持续
- 英国预算办公室警告公共债务失控，全球主权债务忧虑升温
- 锂矿/纺服/电池/人形机器人等多赛道A股概念股集体杀跌
💡 总结：地缘冲突驱动能源板块强势，但AI科技股高位崩塌引发去杠杆连锁反应，市场情绪受压，整体呈现结构分化格局。
🔔 关键事件
- 美军对伊发动新一轮精确打击+终止石油制裁豁免，中东局势骤然升温
- 韩国KOSPI因AI芯片热潮持续性担忧盘中熔断，全球科技股杠杆风险暴露