📈 利多因素
- 高德红外业绩预增601%-701%，京东方A预增54%-69%，多家龙头中报超预期
- 央行定调继续实施适度宽松货币政策，加强重点领域金融支持
- 国家科技奖励大会召开，习近平强调科技自立自强，深中通道获国家科技进步一等奖
- 量化私募上半年规模增长超万亿，主观股票多头同步增长
- 深圳用电量同比增7.69%，海南离岛免税购物199亿增18.8%，经济活动活跃
📉 利空因素
- 美伊关系骤变：特朗普宣布美伊谅解备忘录"已终结"，地缘冲突风险骤升
- 特朗普要求切断与西班牙全部贸易，北约内部摩擦冲击全球贸易预期
- 6月乘用车零售同比大降23.2%，上半年累计下滑20.2%，消费需求持续疲弱
- 现货黄金跌破4050美元，日元刷新近40年新低至162.8，金融市场避险情绪升温
- 欧盟航空安全局建议避开两伊及黎巴嫩空域，霍尔木兹海峡油轮掉头，中东局势高度紧张
💡 总结：国内政策宽松与企业业绩向好构成底部支撑，但美伊地缘冲突骤起冲击外部风险偏好，叠加消费数据持续疲弱，市场多空博弈加剧，短期情绪偏向谨慎。
🔔 关键事件
- 央行Q2例会定调：继续适度宽松、加大逆周期调节，强调统筹总供给总需求
- 美伊冲突骤然升级：谅解备忘录"终结"叠加科威特拦截导弹，油价盘中涨超6%，避险资产承压