📈 利多因素
- 美联储威廉姆斯称能源价格回落，对短期通胀前景更乐观
- 中国创新药BD出海半年交易逼近千亿美元，主题基金规模破1300亿
- 人形机器人产业链密集披露半年报预增，盈利拐点信号显现
- 国泰海通、招商证券率先释放积极信号，券商板块望业绩估值双击
- 旅游强国建设"十五五"规划获国务院批复，政策红利落地
📉 利空因素
- 美军对伊朗发动打击并撤销石油豁免，霍尔木兹海峡局势骤然升温
- 美股半导体存储板块大跌，SK海力士、三星电子双双重挫
- A股存储概念全线回调，兆易创新跌超12%，澜起科技跌超10%
- 两市融资余额单日减少130亿元，市场去杠杆压力加大
- 英国预算责任办公室警告政府债务失控，欧美财政风险共振
💡 总结：地缘黑天鹅（美伊冲突）冲击全球风险偏好，拖累存储/半导体板块高位回调，而国内创新药、人形机器人等产业基本面改善提供结构性支撑，整体情绪偏向谨慎观望。
🔔 关键事件
- 美军打击伊朗 + 终止石油豁免：霍尔木兹海峡成全球能源新爆点
- 全球AI存储产业链高位回调：三星/海力士大跌，韩国KOSPI触发熔断